investfinans.at.ua

Было написано множество книг на тему рыночного успеха. Однако, неясно, как опытные трейдеры добиваются своего результата. Несколько объяснительных моделей неявно прослеживаются в этих публикациях:

Хотя я не веду частную практику по тренировке трейдеров, скорее всего, будет неизбежным, что трейдеры будут обращаться ко мне за помощью после прочтения моей книги по <Психологии торговли>. Время от времени я веду проекты по работе с группой трейдеров, чтобы использовать психологию для улучшения их торговли. В последние несколько лет, я собрал индивидуальные данные опросов и помог более, чем ста трейдерам.

В последние годы в сфере биржевой торговли произошли изменения, значение которых сегодня трудно переоценить, а понять до конца, возможно, удастся только по истечении еще многих лет. Связаны они, в первую очередь, с произошедшим "взрывом" в развитии компьютерной техники и телекоммуникаций. То, о чём 10-15 лет назад трейдеру нельзя было и мечтать, сегодня доступно каждому. Оперативное получение котировок, качественная новостная и аналитическая поддержка в реальном времени, мощнейшие программные пакеты технического анализа, автоматизация торгового процесса и многое, многое другое. Более того, без преувеличения можно утверждать, что многие люди получили возможность стать трейдерами лишь благодаря повсеместному внедрению систем электронной торговли.

Нужно быть готовым. Жизнь пилота Формулы-1 состоит из постоянной отработки навыков, физической и психологической подготовки к тому, чтобы быть лучшим. Это лучшее сравнение, которое можно подобрать к той подготовке, которую нужно пройти прежде чем начать заниматься торговлей на электронных финансовых рынках. Трейдинг сам по себе нелегкий процесс, а темп работы с компьютером и торговой системой ускоряет и усложняет его. Кратко обрисуем основные моменты, которым следует уделить внимание, чтобы стать успешным в электронной торговле

Азартные игры и электронная торговля

Современные технологии для электронной торговли, особенно для торговли производными финансовыми инструментами, крайне привлекательны и обеспечивают регулярность, быстроту и точность проводимых операций. Многим трейдерам нравится торговать онлайн - это напоминает компьютерную игру – те же цветные экраны, те же щелчки мыши, чтобы что-то сделать – как в интернет-аукционе или онлайн-казино. В Центре по борьбе с Интернет-зависимостью, компания-международный лидер в сфере здравоохранения, имеющая клиентов среди корпораций, входящий в список 500 крупнейших журнала Fortune, и правительственных агентств, определила общие факторы, которые ведут к возникновению зависимости от всего этого. Так называемое «сетевое насилие» с диагнозом «Интернет-зависимость», предложенная «Модель доступность-контроль-удовольствие» представляет основные элементы, которые объединяют интернет-аукционы, азартные игры онлайн и интернет-трейдинг.

В этом статье мы рассмотрим манеру трейдеров не закрывать убыточные позиции или слишком рано закрывать прибыльные. Подобное поведение имеет отношение к работе на финансовых рынках в целом, но часто проявляется именно в условиях электронной торговли, потому что информация о текущем состоянии позиции доступна трейдеру в любой момент времени, а его внимание полностью сосредоточено на котировках. Постоянное колебание рыночных цен часто вынуждает трейдеров закрывать прибыльные позиции в стремлении фиксировать прибыль, пока она есть, и оставлять убыточные в надежде на разворот.

Так как электронные системы торговли подключены к Интернету, стало возможным общение с другими трейдерами в чатах и на форумах. В беседах обсуждаются уровни рынка, а также слухи и дружеские рекомендации. На некоторых рынках электронные торговые системы показывают глубину рынка и имена участников вместе с ценами их заявок и объемами. Трейдеры говорят, что эти данные влияют на их решения об открытии и закрытии позиций, даже если они и проведенный ими самими анализ рынка привел их к обратному выводу.

В свете вышесказанного, трейдеры говорят, что электронный трейдинг способствует тому, что трейдерам легче присоединиться к торговле и методам остальных, экономя время и вынуждая отказываться от собственного анализа инвестиционных решений.

Всего за свою карьеру я купил около пятидесяти «горячих советов», может быть даже больше. Когда я все их складываю вместе, то понимаю, что в итоге оказываюсь проигравшим.

Чарльз Шваб (Charles Schwab)

Склонность к запоздалым суждениям 

Объяснить это поведение можно с помощью запоздалых суждений. Замечено, что уже произошедшие события кажутся более простыми, понятными и предсказуемыми по сравнению с грядущими. Все мы не раз попадали в ситуацию, когда «мы так и знали» итог футбольного матча, выборов или вложения средств. Склонность к запоздалому суждению - это ложная убежденность людей, которым известен определенный факт, в том, что они могли его предсказать. После того, как результат события стал фактом, люди преувеличивают вероятность того, что они могли это предсказать. Более того, некоторые индивидуумы в основном не подозревают, как этот эффект скажется на их рациональном мышлении. После того, как события произошли, они кажутся более понятными и более предсказуемыми.

При всяком рыночном равновесии (текущей цене) у каждого трейдера есть шанс либо купить дешево, либо продать дорого по сравнению с последующим уровнем цен. Рынок в основе своей одинаков для всех и каждого, за исключением фактора времени, ушедшего на проведение сделки. Различие в том, как трейдеры расценивают рыночное равновесие. Для одних оно - шанс совершить сделку. Для других - мучительное напоминание об упущенной (на их взгляд) возможности сыграть на предыдущем изменении цены. Третьи видят в нем свой шанс, но торговать по текущей цене не рискнут, опасаясь, что рынок перехитрит их. Но ведь все эти оценки исходят именно от людей. Рынок ничего не навязывает - он лишь отражает мысли и чувства каждого в данный момент.